Стратегическое управление рисками. Стратегия и тактика управления рисками

Следующим логическим шагом, конечно же, является составление плана по работе с каждым выявленным вами риском, чтобы вы могли управлять рисками на постоянной основе. Вы узнаете, как это сделать в этом уроке.

Мы начнем с того, как может выглядеть план управления рисками, и как вы можете соединить его для своего бизнеса. Затем мы рассмотрим варианты, которые вы имеете при рассмотрении каждого индивидуального риска, и как вы можете решить, какую стратегию использовать. И, наконец, мы увидим, как вы можете контролировать риск в своем бизнесе на регулярной основе и при необходимости обновлять свой план.

Составление надежного плана управления рисками - одна из самых важных вещей, которые вы можете сделать для своего бизнеса. Компании терпят неудачу все время, иногда обвиняя неудачу, «экономику» или другие непредвиденные обстоятельства. Управление рисками заключается в том, чтобы быть подготовленным к максимально возможному количеству этих неблагоприятных событий, чтобы вы могли преодолеть штормы, которые заставляют ваших конкурентов уйти.

Бедствие может, конечно, по-прежнему крушить лучшие планы, но серьезное отношение к управлению рисками, безусловно, увеличит ваши шансы на долгосрочный успех. Итак, начнем.

1. Составьте план

У каждого бизнеса должен быть четкий план управления рисками. Вот руководство по его созданию.

Формат может сильно различаться в зависимости от потребностей вашей компании. План управления рисками для крупного и сложного бизнеса может легко помещаться на сотнях страниц, в то время как у малого бизнеса может быть просто небольшая электронная таблица, ориентированная на основные показатели.

Однако есть несколько важных пунктов, которые необходимо включить в план управления рисками. Вот они:

• Перечень индивидуальных рисков
• Рейтинг каждого риска, основанный на вероятности и воздействии
• Оценка текущего контроля
• План действий

Давайте посмотрим на каждого из них по очереди. Если вы следили за серией, вы заметите, что мы уже рассмотрели первые два элемента в . Итак, у нас уже есть хороший старт по нашему плану. Вот примерная таблица, которую мы собрали в прошлый раз:

Конечно, у вашего полного плана будет намного больше элементов, но этот пример, по крайней мере, иллюстрирует формат. Вы можете обратиться к другому учебнику за дополнительной информацией о том, что означает каждая оценка.

Поэтому для завершения нашего плана управления рисками нам просто нужно добавить еще две колонки в нашу таблицу.

Первая новая колонка - это оценка текущего контроля. По каждому из выявленных рисков, что вы сейчас делаете, чтобы контролировать этот риск и насколько он эффективен?

Например, давайте посмотрим на первый элемент нашей таблицы: «Клиент-клиент XYZ опаздывает с оплатой счета». Возможно, вы уже контролируете этот риск, отправив автоматические напоминания, в виде счета поближе к его сроку, и чтобы один из ваших сотрудников отвечал за индивидуальную работу с телефонными звонками и электронными письмами. Вы бы перечислили их в качестве существующих элементов контроля вашего плана управления рисками.

Поэтому следующим шагом будет рассмотрение эффективности этих действий. Насколько хорошо работают вещи прямо сейчас? Если ваш клиент почти всегда платит вовремя, например, тогда ваши элементы управления эффективны. Но если XYZ Corp опаздывает с платежами два или три раза уже в этом году, контроль неадекватен. Опять же, вы можете использовать простую пятибалльную шкалу:

1. Очень неадекватный или несуществующий
2. Неадекватный
3. Удовлетворительный
4. Сильный
5. Очень сильный

Затем в последнем элементе вашего плана описываются действия, которые вы планируете предпринять для более эффективного управления риском. Что вы могли бы сделать, чтобы уменьшить вероятность этого события или свести к минимуму его последствия, когда это произойдет?

Этот последний пункт немного сложнее, поэтому мы рассмотрим его более подробно в следующем разделе этого урока.

2. Решите, как обращаться с каждым риском

Таким образом, на данном этапе серии мы определили все основные риски в нашем бизнесе, определили их приоритетность на основе вероятности и воздействия и оценили эффективность наших текущих средств контроля.

Следующим шагом будет решение, что делать с каждым риском, чтобы мы могли лучше управлять ими. В мире управления рисками существуют четыре основные стратегии :

1. Избегай это.
2. Сократите это.
3. Передайте его.
4. Принять это.

Каждая стратегия имеет свои преимущества и недостатки, и вы, вероятно, в конечном итоге будете использовать все четыре. Иногда бывает необходимо избежать риска, а иногда вам нужно его уменьшить, перенести или просто принять. Давайте посмотрим, что означают эти термины и как выбрать правильную классификацию использования для каждого из ваших собственных бизнес-рисков.

Избегать риска

Иногда риск будет настолько серьезным, что вы просто хотите его устранить, например, полностью избегая деятельности или используя совершенно другой подход. Если определенный тип торговли очень рискован, вы можете решить, что оно не стоит потенциальной награды, и откажитесь от него.

Преимущество этой стратегии состоит в том, что это самый эффективный способ борьбы с риском. Прекратив деятельность, которая вызывает потенциальные проблемы, вы исключаете возможность понести убытки. Но недостатком является то, что вы также теряете любые преимущества. Рискованные действия могут быть очень прибыльными или, возможно, иметь другие преимущества для вашей компании. Поэтому эту стратегию лучше всего использовать в качестве последнего средства, когда вы перепробовали другие стратегии и обнаружили, что уровень риска все еще слишком высок.

Уменьшить риск

Если вы не хотите полностью отказаться от этой деятельности, общий подход заключается в уменьшении связанного с ней риска. Предпринимайте шаги, чтобы получить менее негативный результат менее вероятным или минимизировать его воздействие, когда он происходит.

С нашим предыдущим случаем «Ключевой клиент XYZ Corp задерживает оплату счета-фактуры», например, мы можем уменьшить вероятность, предлагая клиенту стимул своевременно оплачивать свои счета. Может быть, 10% скидка на досрочный платеж и штраф за несвоевременную оплату. Работа с неоплачиваемыми клиентами может быть сложной задачей, и мы более подробно рассмотрели ее в нашем учебном пособии по , но вот несколько вариантов.

В том же примере мы могли бы уменьшить влияние , организовав доступ к краткосрочной кредитной линии. Таким образом, даже если клиент действительно заплатит с опозданием, у нас не кончатся деньги. Дополнительные сведения о краткосрочных вариантах заимствований, таких как факторинг и кредитные линии, см. в нашем учебнике по .

Это, пожалуй, самая распространенная стратегия и подходит для широкого спектра различных рисков. Это позволяет вам продолжать работу, но с мерами, чтобы сделать ее менее опасной. Если все сделано хорошо, у вас есть лучшее из обоих вариантов. Но опасность в том, что ваш контроль неэффективен, и вы в конечном итоге по-прежнему страдаете от потери, которую вы боялись.

Перенос риска

Мы все знакомы с понятием страхования из нашей повседневной жизни, и то же самое относится к бизнесу. Договор страхования в основном представляет собой передачу риска от одной стороны к другой с выплатой взамен.

Когда у вас есть дом, например, существует большой риск потерь от пожара, кражи и других повреждений. Таким образом, вы можете купить полис страхования жилья и передать этот риск страховой компании. Если что-то пойдет не так, то страховая компания, которая несет убытки, и в обмен на это спокойствие, вы платите им премию.

Когда у вас есть бизнес, у вас есть возможность перенести многие из ваших рисков на страховую компанию. Вы можете застраховать свои объекты и транспортные средства, а также получить различные виды страхования ответственности, чтобы защитить себя от судебных исков. Более подробно о страховании мы поговорим в следующем учебнике серии, но это хороший вариант для работы с рисками, которые оказывают большое потенциальное влияние, если вы можете найти приемлемую политику.

Принять риск

Как мы видели, управление рисками связано с ценой. Избежание риска означает сужение деятельности вашей компании и упущение потенциальных выгод. Снижение риска может включать дорогостоящие новые системы или громоздкие процессы и средства управления. И перенос риска также сопряжен с расходами, например страховой премией.

Поэтому в случае незначительных рисков лучше всего просто принять их. Нет никакого смысла вкладывать средства в целый новый пакет дорогого программного обеспечения только для того, чтобы смягчить риск, который в любом случае не имел бы большого влияния. Для рисков, получивших низкий балл за влияние и вероятность, найдите простое недорогое решение, и если вы не можете его найти, возможно, стоит просто принять риск и продолжить бизнес в обычном режиме.

Преимущество принятия риска довольно понятно: нет никаких затрат, и он высвобождает ресурсы, чтобы сосредоточиться на более серьезных рисках. Недостаток также довольно ясен: у вас нет никаких элементов управления. Если влияние и вероятность незначительны, это может быть хорошо. Но убедитесь, что вы правильно оценили эти вещи, чтобы у вас не получилось неприятного сюрприза.

3. Следите

Недостаточно вводить меры; Вам также необходимо проверить, работают ли они и регулярно контролировать свой бизнес, чтобы выявлять новые риски и бороться с ними.

Отправной точкой является план, который вы написали. Теперь у вас должен быть список всех рисков в вашем бизнесе, оценка их вероятности и воздействия, оценка ваших текущих мер контроля и план действий по их устранению. Вот пример того , как он мог бы выглядеть, когда вы сложите все это вместе (нажмите кнопку «План управления риском» и кнопку «Регистрация» внизу страницы).

Опасность с таким документом заключается в том, что вы затрачиваете много времени на его подготовку, но потом никогда не возвращайтесь и не обновляете его позже. Хороший план управления рисками должен быть живым документом, постоянно пересматриваться и обновляться, чтобы отражать новые ситуации, новые риски и эффективность ваших действий.

Прежде всего, каждое действие, которое вы определяете, должно иметь конечную дату завершения, и лицо, которое несет основную ответственность за это. Например, с нашим заказчиком-клиентом мы можем решить, что наш продавец Тина будет отвечать за пересмотр условий оплаты с XYZ Corp., чтобы создать стимулы для своевременной оплаты, и что это будет завершено к 1 марта.

Когда Тина закончит делать это, вы переместите это из столбца «действия» в столбец «текущие элементы управления». Затем в течение следующих месяцев вы оцените, насколько эффективны новые условия оплаты для снижения риска. Если они все еще не эффективны, вы можете посмотреть вариант краткосрочного финансирования, чтобы уменьшить влияние просроченных платежей.

Если ни один из этих вариантов не работает, вы можете искать другие альтернативы. Если вы все испробовали, а клиент все еще опаздывает, то вы можете принять риск, если бизнес клиента действительно важен для вас, или вы можете пойти на ядерный вариант устранения риска вообще, избегая вести бизнес с этим клиентом.

С течением времени ситуация будет постоянно меняться, поскольку риски меняются, и ваши ответы на них имеют свой собственный эффект. Некоторые элементы управления, которые вы устанавливаете, могут снизить вероятность того, что клиент заплатит слишком поздно, что делает его менее важным для принятия решения. Или вы можете взять так много других клиентов, что XYZ Corp. учитывает меньшую долю вашего дохода, поэтому влияние просрочки платежа будет меньше. Все это необходимо учитывать.

Не существует жесткого и быстрого правила о том, как часто обновлять свой план управления рисками. Крупные компании имеют целые подразделения, занимающиеся управлением рисками на полную ставку, тогда как в небольшой компании ресурсы, которые вы можете посвятить этому, будут, вероятно, более ограниченными. Ключевым моментом является обязательство регулярно обновлять свой план, будь то ежемесячно, ежеквартально или даже ежегодно.

Один из лучших подходов состоит в том, чтобы вносить небольшие изменения в отдельные элементы на постоянной основе, поскольку происходят изменения, а затем провести более всесторонний анализ документа по менее частым, но все же регулярным графикам. Полный обзор будет включать в себя возвращение к шагам, описанным в предыдущих частях этой серии, проведение мозгового штурма по всем рискам, к которым относится ваш бизнес, добавление новых элементов в список и ранжирование по значимости. Затем сделайте то же самое с существующими рисками, отметив какие-либо изменения.

Следующие шаги

Если вы предпримете все шаги, описанные в этом учебнике и предыдущих частях этой серии, вы будете в хорошей позиции, чтобы защитить свой бизнес от многих подводных камней, которые будут на вашем пути.

Теперь у вас есть комплексный план управления рисками, в котором перечислены все риски, с которыми сталкивается ваш бизнес, и ранжирует их в зависимости от того, насколько вероятно их появление и насколько серьезным будет их воздействие.

Вы оценили эффективность существующих в настоящее время средств контроля и разработали план действий по предотвращению, сокращению, переносу или принятию риска.

В вашем плане действий есть четкая временная шкала и лицо, ответственное за ее осуществление, и вы взяли на себя обязательство следить за успешностью своих действий и обновлять план по мере необходимости.

Поздравляю! Вы находитесь в лучшем положении, чем многие другие владельцы бизнеса. Поистине непредвиденные события могут все же возникать и создавать проблемы, но вы сделали все возможное, чтобы спланировать возможные риски и, насколько это возможно, защитить себя.

В последнем учебнике этой серии будет более подробно рассмотрен вариант переноса риска. Существует довольно много различных видов страхования бизнеса, и их категории отличаются от тех, к которым вы могли бы привыкнуть из своей личной жизни. Так что следите за основными видами страхования, которые нужны вашему бизнесу.

Управление рисками, риск-менеджмент (англ. risk management) - процесс принятия и выполнения управленческих решений, направленных на снижение вероятности возникновения неблагоприятного результата и минимизацию возможных потерь, вызванных его реализацией.

Блок 1. Определение толерантности компании к риску осуществляется с целью определения склонности руководителей, менеджеров, акционеров и стейкхолдеров к рискам и их последствиям.

Блок 2. Выбор стратегий элиминирования рисков производится с учетом конъюнктуры рынка, финансового положения компании, системы принятой контрактации, особенностей производственно-технической продукции, а также специфики бизнес-деятельности и др. В компаниях, как правило, используются (иногда одновременно) следующие типы стратегий элиминирования рисков: безрисковая стратегия, стратегия принятия риска, стратегия превентивного воздействия и стратегия последующего воздействия.

Блок 3. Выбор (определение) методов элиминирования рисков. Для реализации той или иной стратегии элиминирования рисков используется широкий спектр методов (подходов). Выбор одного из них (например, страхование или самострахование) осуществляется на основе сравнительной оценки их эффективности и влияния на стоимость компании.

Блок 4. Анализ и использование инструментов (механизмов) элиминирования рисков. На этапе анализа инструментов (способов) элиминирования осуществляется конкретизация выбранного метода (доведение его до четкого алгоритма), определение исполнителей и необходимых ресурсов для реализации соответствующего инструментария (например, для метода хеджирования обосновывается использование фьючерсов и опционов).

Блок 5. Планирование основного процесса элиминирования рисков предполагает разработку набора управляющих воздействий в виде антирисковых мероприятий и необходимых для этого объемов и источников финансирования.

Блок 6. В процессе бюджетирования осуществляется разработка индивидуальных и сводных бюджетов компании (самостоятельных бизнес-единиц) с учетом утвержденных лимитов.

Блок 7. Оценка эффективности (результативности) элиминирования рисков проводится с целью сопоставления достижения поставленных целей (стратегий) по элиминированию рисков с затратами тех или иных ресурсов, которые поддерживают систему интегрированного управления рисками на заданном уровне.

В процессе элиминирования рисков компания разрабатывает программу действий по оптимизации подверженности рискам: что необходимо застраховать, где возможно самострахование и каким образом на основе сравнения выгод и затрат оптимизации каждого типа (класса) риска и с учетом взаимосвязей между рисками принимается решение об их оптимальном уровне.

Основным механизмом реализации целей элиминирования рисков в компании являются стратегии управления рисками.

В соответствии с концепцией интегрированного управления рисками выделяют следующие стратегии управления рисками в компании:

· безрисковая стратегия;

· стратегия принятия риска;

· стратегия превентивного воздействия на риск;

· стратегия последующего воздействия на риск.

Безрисковая стратегия (избегание риска) является эффективным средством избегания негативных последствий бизнес-деятельности компании в том случае, когда вероятность риска и последствия его воздействия оказывают существенное влияние на активы компании.

Стратегия принятия риска применяется в том случае, когда компания не предусматривает каких-либо специальных действий в отношении определенного типа (класса) риска. В этом случае менеджмент компании сознательно идет на риск и развивает бизнес до тех пор, пока убытки от последствий наступивших рисков не приведут к невосполнимым потерям. Подобная стратегия также не представляется оптимальной в силу того, что вероятный конечный результат - отрицательная прибыль - не соотносится с основной целью бизнеса. Основные просчеты в данном случае - отсутствие системного анализа состояния рынка и его динамики, факторов рисков, а также гибкого реагирования на изменившиеся условия.

Стратегия превентивного воздействия на риски осуществляется с целью создания условий, исключающих появление причин и факторов рисков. В процессе реализации стратегии разрабатываются мероприятия, направленные на уменьшение вероятности убытков (потерь), а также минимизации их последствий.

Стратегия последующего воздействия на риски разрабатывается с целью создания условий для уменьшения (минимизации) воздействия последствий реализации рискового события на деятельность компании.

Стратегический мене джмент представляет собой одно из основных направлений менеджмента, главная задач а которого состоит в разработке генерального курса развития организации, а также в подготовке и реализации програм м его осуществления.

С точки зрения менеджмента, стратегия – это рассчитанная на перспективу система мер, направленных на обеспечение организации долгосрочного конкурент ного преимущества.

Разработка стратег ии состоит в выборе наиболее оптимального направления развития организации.

Первоначально под стратег ией понималось управление ресурсами и большими массами товаров. Но в середине 70-х гг. западные страны вступили в эпоху избыточного предложения, поэтому на первый план вышла стратег ия, направленная на достижение долгосрочных конкурент ных преимуществ.

Таким образом, основной целью стратегии риск-менеджмента является достижение значительных конкурент ных преимуществ в сфере управления рисками.

С точки зрения риск-менеджмента, под конкурент ным преимуществом понимается более выгодное положение фирмы в ситуациях риска относительно конкур ирующих организаций. Такое преимущество может выражаться в двух основных вариантах.

Первый вариант связан с минимизацией потенциальной возможности возникновения рисков, и, соответственно, снижением уровня возможных потерь.

Второй – с максимизацией потенциальной выгоды, которую можно получить в ситуации риска. Иными словами, чем ниже размер потерь и выше уровень доход ов, возникающих в ситуациях риска, тем более выгодным и устойчивым будет положение фирмы на рынке относительно ее конкурент ов.

Обобщив вышеизложенное, можно утверждать, что в рамках стратег ии риск-менеджмента долгосрочные конкурент ные преимущества могут быть достигнуты фирмой за счет наиболее эффективного управления рисками. Это имеет большое значение в процесс е освоения новых рынков, выпуска новой продукции, внедрения нетрадиционных методов производства и товаропродвижения.

основа хорошей стратег ии управления рисками заключается в занятии на рынке сильной позиции и построении такой организации, которая в состоянии успешно функционировать, несмотря на непредвиденные обстоятельства, мощную конкур енцию и внутренние проблемы.

В круг задач стратег ического риск-менеджмента входят:

1) определение сферы деятельности фирмы (в том числе оценка уровня рисков в указанной сфере) и формирование основных направлений ее развития;

2) разработка стратег ии (стратег ического план а) управления рисками;

3) реализация стратег ического план а;

4) оценка результатов деятельности по управлению рисками и внесение корректив в стратег ический план и методы его реализации.

Процесс выбора стратег ии управления рисками включает в себя следующие основные шаги:

уяснение текущей стратег ии;

проведение анализа продукции;

выбор стратег ии фирмы и

оценку выбранной стратег ии.

· Уяснение текущей стратегии очень важно, потому что нельзя принимать решения по поводу будущего, не имея четкого представления по поводу того, в каком состоянии находится организация и какие стратег ии она реализует. Могут быть использованы различные схемы уяснения текущей стратег ии. А. Томпсон и А. Стрикланд считают, что необходимо оценить по пять внешних и внутренних факторов, чтобы разобраться с реализуемой стратег ией.

Внешние факторы: размах деятельности фирмы и степень разнообразия производимой продукции; диверсифицированность фирмы; общий характер и природа недавних приобретений фирмы и продаж ею части своей собственности; структура и направленность деятельности фирмы за последний период; возможности, на которые была ориентирована фирма в последнее время; отношение к внешним угрозам.

Внутренние факторы: цели фирмы; критерии распределения ресурсов и сложившаяся структура капиталовложений по производимой продукции; отношение к финансовому риску как со стороны руководства, так и в соответствии с реальной практикой, осуществляемой финансовой политик ой; уровень и степень концентрации усилий в области НИОКР; стратег ии отдельных функциональных сфер (маркетинг, производство, кадры, финансы, научные исследования и разработки).

· Анализ продукции представляет собой один из важнейших инструментов стратег ического управления. Он дает наглядное представление о том, что отдельные части бизнеса очень взаимосвязаны между собой и что портфель как сумма существенно отличается от простой суммы его частей и гораздо важнее для фирмы, чем состояние ее отдельных частей; с помощью анализа портфеля продукции могут быть сбалансированы такие важнейшие факторы бизнеса, как риск, поступление денег, обновление и отмирание.

Процедура анализа продукции включает в себя шесть основных шагов:

♦ Выбор уровней в организации для проведения анализа продукции. Необходимо определить иерархию уровней анализа продукции, которая должна начинаться на уровне отдельного продукта и завершаться на верхнем уровне организации.

♦ Фиксация единиц анализа, называемых стратег ическими единицами бизнеса (СЕБ), для того чтобы использовать их при позицировании на матрицах анализа продукции. Очень часто СЕБ отличаются от производственных единиц. СЕБ могут охватывать один продукт, могут охватывать несколько продуктов, удовлетворяющих схожие потребности, некоторые фирмы могут рассматривать СЕБ как продуктово-рыночные сегменты.

♦ Определение параметров матриц анализа продукции проводится для того, чтобы иметь ясность в отношении сбора необходимой информации, а также для выбора переменных, по которым будет проводиться анализ портфеля. Например, при изучении привлекательности отрасли в качестве таких переменных могут служить размер рынка, степень защищенности от инфляции, прибыльность, темп роста рынка, степень распространенности рынка в мире.

♦ Для измерения силы бизнеса могут быть использованы следующие переменные: доля рынка, рост доли рынка, относительная доля рынка по отношению к ведущей марке, лидерство в качестве или другие характеристики, такие как, например, издержки, прибыльность по отношению к лидеру. При определении размера матриц очень важную роль играет выбор единиц измерения объемов, норм приведения к единой базе, временных интервалов и т.д.

♦ Сбор и анализ данных, проводимых по многим направлениям, из которых выделяют четыре наиболее важных направления: привлекательность отрасли с позиции наличия позитивных и негативных аспектов у отрасли, характера и степени риска и т.п.; конкурент ная позиция фирмы; возможности и угрозы фирме, которые оцениваются применительно к фирме, а не по отношению к отрасли; ресурсы и квалификация кадров, рассматриваемые с позиции наличия у фирмы потенциала для проведения конкурент ной борьбы в каждой конкретной отрасли.

♦ Построение и анализ матриц продукции с цель ю получения представления о текущем состоянии продукции фирмы, на основе которого руководством могут быть сделаны прогнозы по поводу будущего состояния матриц и соответственно по поводу ожидаемого портфеля продукции фирмы.

♦ Разработка динамики изменения матриц проводится для того, чтобы уяснить, приведет ли переход продукции в новое состояние к достижению фирмой стоящих перед ней целей. Для этого должны быть выяснены следующие характеристики прогнозируемого состояния продукции: включает ли в себя продукция фирмы достаточное количество наименований; сильно ли уязвима продукция фирмы в случае проявления негативных тенденций и т. п.

♦ В зависимости от ответов на данные вопросы руководство может прийти к выводу о необходимости формирования нового ассортимента продукции.

♦ Определение желаемого ассортимента продукции в соответствии с тем, какой из вариантов может лучшим образом способствовать достижению фирмой своих целей.

Подводя общий итог сказанному, следует еще раз подчеркнуть, что матрицы анализа продукции сами по себе не являются инструментом принятия решения. Они только показывают текущее состояние продукции фирмы, которое должно учитываться руководством при принятии решения.

Существенное влияние на специфику и содержание стратег ии риск-менеджмента оказывает уровень управления, на котором указанная стратег ия разрабатывается и реализуется. На сегодняшний день в зависимости от уровня управления принято выделять три основных вида стратег ии: портфельную, деловую и функциональную.

Портфельная стратегия – это высший уровень стратег ии. Управление портфельной стратег ией предполагает управление всеми предприятиями и организациями, входящими в состав корпорации, с помощью ценных бумаг.

Под портфелем в бизнесе понимается набор ценных бумаг дочерних предприятий, принадлежащий материнской компании.

Портфели бывают двух видов: синергетические (централизованные, объединенные) и диверсификационные (децентрализованные).

Пути образования синергетических портфелей:

1. Покупка новых предприятий.

2. Укрепление имеющихся в составе портфеля предприятий и их дальнейшее развитие.

3. Ликвидация старых предприятий в основе портфеля.

4. Продажа компаний, которыми могут лучше

5. Централизованное распределение и управление финансовыми ресурсами.

6. Четкая стратег ическая ориентация всех компаний, входящих в состав корпорации.

7. Использование преимуществ синергизма для обеспечения единства корпоративных миссий.

Пути образования диверсификационных портфелей:

1. Сама динамика развития бизнеса способствует отделению от материнских компаний фирм, специализирующихся в иной сфере предпринимательской деятельности.

2. Технический прогресс способствует развитию предпринимательских сфер, связанных с материнской линией лишь технологически.

3. Предоставление большей хозяйственной самостоятельности отдельным компаниям в рамках корпорации или холдинга.

В наиболее общем виде портфельная стратег ия предполагает:

1. Покупку новых компаний.

2. Укрепление и расширение имеющихся в составе корпорации компаний.

3. Ликвидацию нежелательных компаний.

4. Размещение и контроль финансовых ресурсов.

5. Использование эффекта единства совместных усилий, имеющихся в составе портфеля предприятий.

Деловая стратегия – это стратег ия на уровне отдельных фирм, входящих в состав корпорации либо самостоятельно работающих на рынке.

Главная задача деловой стратегии – обеспечить своей фирме долгосрочное конкурент ное преимущество.

Реализация деловой стратег ии включает в себя три этапа:

1. Разработка правильной корпоративной миссии.

2. Разработка видения и целей корпорации.

3. Разработка мер для достижения стратег ических преимуществ.

Функциональная стратегия – это стратег ия на уровне отдельных подразделений фирмы.

В функциональной стратег ии важны следующие моменты:

1. Определение конкретного содержания структурного подразделения.

2. Четкое усвоение целей и задач деловой стратег ии всеми сотрудниками подразделения.

3. Осознание каждым работником своего места в отделе и места своего отдела в фирме.

4. Четкое разграничение функций всех подразделений фирмы.

5. Координация функций и объединение усилий отделов.

В рамках практической реализации стратег ии управления рисками на первый план выходит стратег ия конкур енции. Ведь чем в более выгодном положении будет находиться фирма относительно конкур ирующих организаций, тем в меньшей степени она будет подвержена негативному воздействию рисков.

Стратегия конкуренции включает в себя подход к бизнесу, который фирма использует для привлечения клиентов, ведение конкурент ной борьбы и укрепление своей позиции на рынке.

Конкурент ную стратег ию можно разделить на две группы составляющих сегментов:

Краткосрочные такти ческие ходы (которые применяются для мгновенной реакции на изменение внешней среды);

Долгосрочные действия (направленные на создание будущих конкурент ных возможностей компании).

Конкурент ная стратег ия имеет более узкую направленность, чем деловая стратег ия. Деловая стратег ия затрагивает не только вопрос о том, как проводить конкурент ную политик у, но и отражает функциональные возможности.

Независимо от своей направленности конкурент ная стратег ия всегда рассматривает два основных вопроса:

1. Цель деятельности компании на рынке.

2. Тип конкурент ного преимущества, которым компания пытается заниматься.

Различают пять видов конкурент ной стратег ии компании:

стратег ия низких издержек;

стратег ия широкой дифференциации;

стратег ия оптимальных издержек;

Сфокусированная стратег ия низких издержек;

Сфокусированная стратег ия дифференциации.

Стратегия низких издержек предусматривает снижение полных издержек производимого товара для привлечения покупателей.

Для достижения преимущества по издержкам общие издержки фирмы на всей цепочке ценностей должны быть меньше совокупных затрат конкурент ов. Этого можно добиться двумя способами:

1. Совершенствовать определенные звенья цепочки ценностей, т.е. делать работу лучше, чем конкурент ы. Эффективно осуществлять операции по внутренней цепочке ценностей и управлять факторами, которые определяют уровень издержек цепочки ценностей.

2. Исправить цепочку ценностей компании вплоть до объединения отдельных операций или отказаться от высокозатратных действий в цепочке ценностей.

Конкурент ная стратег ия лидерства по издержкам особенно сильна в следующих случаях:

Сильная ценовая конкур енция среди продавцов;

Производимый в отрасли продукт стандартен и его характеристики отвечают требованиям всего круга потребителей;

Существуют несколько способов дифференциации продукта чтобы привлечь покупателей, и при этом различие в цене для покупателей существенно;

Большинство покупателей используют продукт одинаковым образом. В этом случае именно цена, а не особенности или качества товара, является основным фактором, определяющим потребительское предпочтение;

Существует большое количество покупателей, имеющих возможность диктовать собственные условия производителям.

Стратегия дифференциации – это стратег ия, направленная на предание товарам компании специфических черт, отличающих их от товаров конкурент ов.

Стратег ия дифференциации становится привлекательным конкурент ным подходом, когда запросы потребителей становятся разнообразными и уже больше не могут удовлетворяться стандартными товарами.

Успешная дифференциация позволяет фирме установить повышенную цену на товар, завоевать приверженность покупателей к своей товарной марке. Наиболее общие моменты, когда существует возможность дифференциации, связаны со следующими звеньями цепочки ценностей:

а) материально-техническое обеспечение подразделений организации, которая оказывает наиболее сильное влияние на качество конечного продукта;

б) действие, связанное с созданием товара на базе новых исследований, – позволяет значительно улучшить дизайн и характеристики изделия, а также существенно расширить сферу его применения;

в) производственный процесс , ориентированный на исследование и разработки, – позволяет производителям использовать технологии, улучшать качество продукции и расширять ее возможности;

г) обеспечение отгрузки продукции потребителю позволяет ускорить поставки, более аккуратно выполнять заказы, сократить складские площади и снизить запасы готовой продукции;

д) действия по обслуживанию клиентов могут создавать такие отличительные характеристики товара, как обслуживание и ремонт, более выгодные условия продажи и т. д.

Стратегия оптимальных издержек – это стратег ия, которая дает возможности конкурент ам получать за свои деньги большую стоимость посредством сочетания низких издержек и широкой дифференциации продукции.

Сущность указанной стратег ии состоит в создании повышенной ценности, превышающей любительские ожидания в шкале (качество – обслуживание – дизайн) и одновременным убеждением покупателя в разумности цены.

Сфокусированные стратегии низких издержек и дифференциации по своей сути аналогичны стратег иям лидерства по издержкам и дифференциации. Отличие состоит в том, что сфокусированные стратег ии ориентированы не на весь рынок, а только на один из его сегментов.

В данной стратег ии можно достичь преимущества, если:

1) иметь более низкие, чем у конкурент ов, издержки, заданные в рыночной нише;

2) иметь возможность предложить потребителям данного сегмента что-то отличное от продукции конкурент ов.

Выполнение стратег ии риск-менеджмента обычно направлено на решение следующих трех задач .

Во-первых, это установление приоритетности среди административных задач с тем, чтобы их относительная значимость соответствовала той стратег ии, которую будет реализовывать организация. Это касается в первую очередь таких задач , как распределение ресурсов, установление организационных отношений, создание вспомогательных систем и т.п.

Во-вторых , это установление соответствия между выбранной стратег ией и внутриорганизационными процесс ами с тем, чтобы сориентировать деятельность организации на осуществление выбранной стратег ии. Соответствие должно быть достигнуто по таким характеристикам организации, как ее структура, система мотивирования и стимулирования, нормы и правила поведения, разделенные ценности и верования, квалификация работников и менеджеров и т.п.

В-третьих , это выбор и приведение в соответствие с осуществляемой стратег ией стиля лидерства и подхода к управлению организацией. Все три задач и решаются посредством изменения. Поэтому именно изменение является сердцевиной выполнения стратег ии, и именно поэтому изменение, которое проводится в процесс е выполнения стратег ии, называется стратегическим изменением .

Проведение изменений в организации приводит к тому, что в ней создаются условия, необходимые для осуществления деятельности, соответствующей выбранной стратег ии. Необходимость и степень изменений зависят от того, насколько организация готова к эффективному осуществлению стратег ии. Бывают ситуации, когда фактически не требуется проведение изменений; бывают же ситуации, когда выполнение стратег ии предполагает проведение очень глубоких преобразований. В зависимости от состояния основных факторов, задающих необходимость и степень изменения, таких, как состояние отрасли, состояние организации, состояние продукта и состояние рынка, можно выделить четыре достаточно устойчивых и отличающихся определенной завершенностью типа изменений.

Перестройка организации предполагает основательное изменение организации, затрагивающее ее миссию и культуру. Подобные изменения могут возникнуть тогда, когда организация меняет свою отрасль и соответственно меняется ее продукт и место на рынке. В случае перестройки организации наблюдаются самые большие трудности с выполнением стратег ии. Серьезного внимания заслуживает работа по созданию новой организационной культуры. Очень большие [изменения происходят и в технологической области, а также)на рынке рабочей силы.

Радикальное преобразование организации проводится на стадии выполнения стратег ии в том случае, если организация не меняет отрасли, но при этом в ней происходят радикальные изменения, вызванные, например, ее слиянием с аналогичной организацией, в этом случае слияние различных культур, появление новых продуктов и новых рынков требуют сильных внутриорганизационных изменений, особенно касающихся организационной структуры.

Умеренное преобразование осуществляется в том случае, когда организация выходит с новым продуктом на рынок и пытается привлечь к нему покупателей. В этом случае изменения касаются производственного процесс а, а также маркетинга, особенно той его части, которая связана с привлечением внимания к новому продукту.

Обычные изменения связаны с проведением преобразований в маркетинговой сфере с цель ю поддержания интереса к продукту организации. Эти изменения не являются существенными, и их проведение мало затрагивает деятельность организации в целом.

Неизменяемое функционирование организации происходит тогда, когда она неизменно реализует одну и ту же стратег ию. При таком выполнении стратег ии не требуется проводить никаких изменений, потому что при определенных обстоятельствах организация может получить хорошие результаты, опираясь на накопленный опыт. Однако при таком подходе очень важно четко следить за возможными нежелательными изменениями во внешней среде.

Наряду с процесс ом разработки и реализации стратег ии в стратег ическом управлении организацией большую роль играют правила , которые так же, как и стратег ии, определяют функционирование организации, но в отличие от стратег ий в явном виде не имеют целевого начала. Они носят преимущественно ограничительный или предписывающий характер, создавая атмосферу, в которой осуществляется основная деятельность.

Одни правила могут иметь очень широкий смысл, другие же достаточно узкий, касающийся отдельной стороны жизни организации либо отдельной функции.

Общим для всех правил является то, что они устанавливают границы деятельности и поведения в организации, ориентируя тем самым функционирование организации в направлении реализации ее стратег ий. Многие правила имеют очень долгую жизнь, в то же время существуют правила , которые вводятся для реализации какой-то определенной стратег ии или для способствования достижению какой-то определенной цели. Правила сами могут быть предметом стратег ического управления в том случае, если стратег ической задач ей организации становится изменение ее внутренней жизни, организационной культуры и т.п.

Похожая информация.

На протяжении последних двух лет российский бизнес сжимается. Многие малые и даже средние компании закрываются. С одной стороны, это связано с усугубившимся системным кризисом идеологии и политики государства в отношении института предпринимательства. С другой стороны, внешняя среда бизнеса объективно стала значительно более рискованной. Это означает только одно – приходит время, когда управление рисками в деятельности не только крупных, но и небольших компаний должно получать серьезную системную основу для достижения успеха производства, продаж и развития.

Обзор комплексной системы управления рисками

Риск является неотъемлемой чертой предпринимательской активности. Иными словами, предприимчивость непосредственно сопряжена с вероятностью определенных угроз, что вполне естественно для данного рода деятельности. Кроме того, развитие управленческой деятельности, сталкивающейся с нарастающими условиями неопределенности, привело к вычленению отдельной отрасли, получившей название «риск-менеджмент». Стоит заметить, что современное понятие событийных потоков в бизнесе, феномен задач как основного средства управления тесно связаны с понятием риска.

Риск является сателлитным аспектом ответственности. Ответственность исполнителя задачи рассматривается как его способность оценить вероятность благоприятного исхода событий, право принять задачу к исполнению и выполнить, не ссылаясь ни на какие проблемы. Под проблемами здесь мы рассматриваем те самые нежелательные последствия, которые возникают в результате проявления риска. В данном определении ответственности заложена сущностная основа управления задачами предприятия и сопутствующими рисками.

Сущностную и цельную природу задачи и угроз нужно уметь преобразовывать в современную развернутую . Это область знаний, инструментов и средств, требующая умений и навыков в сфере экономики, финансов, математической статистики, права и отдельных отраслей бизнеса, например, страхового. В современной теории и практике разработаны разнообразные модели управления.

Ключевая модель основана на системном подходе, который рассматривает управление рисками как совокупность взаимосвязанных элементов и носит комплексный характер. Данная система управления основана на общей стратегии предприятия. Основная цель управления заключается в обеспечении сбалансированного соотношения параметров «риск-доходность» согласно утвержденной стратегии. Ниже развернута модель комплексной системы управления рисками в форме символичного «дома».

Схема взаимодействия элементов комплексной системы управления рисками

Фундаментом системы служит ее информационная база. Содержательная часть состоит из технологии управления и его организации. Стратегия и тактика управления рисками формируются не сразу, а только после того, как выявленные угрозы прошли через процедуру оценки и анализа. «Здание» венчают цель и стратегия управления предприятием, сфокусированные на решение следующих задач управления рисками.

1. Рост капиталоемкости и стоимости бизнеса.
2. Поддержание и развитие высоких объемов производства с учетом рисковых ограничений.
3. Обеспечение своевременного покрытия убытков, вызванных угрозами, собственными средствами.
4. Поддержание устойчивости предприятия относительно основных факторов риска.
5. Эффективное распределение ресурсов компании с учетом предполагаемых угроз.

Развитие идеологии управления рисками

Концепции управления рисками – достаточно динамичная среда для опробования многочисленных инструментов оценки, анализа и регулирования. Методы управления рисками постоянно развиваются и совершенствуются. Еще в недавнем прошлом использовались фрагментированные и эпизодические подходы к управлению рисками. Они базировались на предположении, что для прогнозирования и управления уровнем угроз можно сделать немногое, и фокусировались на смягчении либо на устранении их последствий. Иными словами, применялся пассивный подход к управлению. Современные модели основываются на активной профессиональной позиции, которая реализует интегрированный, непрерывный и расширенный подход. Далее размещена схема генезиса взглядов на риск-менеджмент за последние десятилетия.

Схема изменения походов к управлению рисками
Источник: Economist Intelligence Unit, Managing Business Risks

Стратегия управления рисковыми событиями формируется руководителями предприятия. Как правило, все задачи, решаемые ею, сводятся к двум основным.

1. Сохранить базовый капитал (акционерную стоимость) предприятия.
2. Создать дополнительный капитал (новую акционерную стоимость) компании.

Соотношение этих двух позиций определяет идеологию отношения руководителя бизнеса к риску как таковому. Большинство бизнесменов традиционно полагаются на способы управления рисками, которые лежат в основе статической концепции, считающиеся классическими. Они остаются актуальными, поскольку обеспечивают пусть не столь значительное, но устойчивое развитие в условиях требуемого предотвращения и снижения потерь.

Со временем управление рисками как доктрина стала претерпевать изменения. В мировой практике крупный капитал стал все активнее поощрять отдельные предприятия и бизнесменов на создание принципиально новой акционерной стоимости. Стала расширяться практика, когда сами государства начали брать на себя риск инноваций. Это тем более актуально в условиях замедления развития мировой экономики. Таким образом, возникла альтернативная, динамическая концепция управления, которая вовсе не исключает, а лишь дополняет статическую парадигму.

Два принципиальных подхода к задачам управления рисками

Выше представлена схема двух принципов и стратегий описанных управленческих доктрин. Подходы к управлению различаются психологическими установками. Вариант ориентации на развитие, заряженный определенным оптимизмом, необходимо отличать и от традиционного российского «авось». Нарождающееся мировоззрение деловых людей основано на новой позиции, предполагающей разумный уровень вероятности потерь как противовеса стагнации и своеобразный индекс инициативности. Новация состоит в том, чтобы управлять и процессом идентификации, анализа, реагирования, и собственно самими рисками. Это таит в себе потенциал новой прибыли и стоимости бизнеса.

Содержание технологии управления рисками

В любой парадигме управления работает концепция приемлемого риска, которая доказала свою результативность и работает достаточно надежно. В настоящей концепции последовательно реализуются три действия: «выявить», «оценить» и «уменьшить», благодаря которым закладываются основы управления рисками. Далее перед вами представлена технология управления рисками по трем большим этапам, которые соответствует трем обозначенным действиям.

Технологическая модель управления рисками

Рассмотрим этапы последовательности управленческих шагов. Мы с вами знаем, что не существует риска без принятия соответствующего решения. Когда мы ставим цель, задачи, принимается решение. Имеется в виду: выявить, написать, представить списком факторы и провести их первичный анализ. Эта процедура несколько отличается от идентификации, которая применима к какой-либо сфере деятельности: к подразделению, процессу, проекту. Здесь же речь идет о риске для компании в целом. По сути, данная модель представляет собой процесс управления рисками. И выходом первого этапа является выявленный список факторов.

Перед вторым этапом риск кажется значительным. После оценки и анализа вариантов он по степени опасности представляется меньшим, чем риск идеи, замысла. Это происходит вследствие нашей потенциальной готовности к появлению рискового события и ориентации в его значимости. Первый и второй этапы завершаются выходом – «Проанализированный и оцененный уровень риска». Этот уровень также представляется достаточно значительным и требует новых действий.

На третьем этапе достигается уменьшение опасности и угроз. Стратегический подход может быть рассмотрен с нескольких точек зрения. Одна из них заключается в том, чтобы выбрать методы управления риском, например, передать ответственность за него. Иную позицию по стратегии мы рассмотрим в следующем разделе. Работать с риском на тактическом уровне означает, к примеру, начать бороться с ним самим.

На данном этапе активно включается психофизиологический аспект отношения руководителя предприятия к риску. Психологический тип лидера как раз и проявляется через отношение к угрозам: оно может быть либо очень осторожным, либо авантюристичным, либо демонстрировать способность идти на оправданный риск. Естественно, что крайние варианты не являются благоприятными. После разработки программы по снижению угроз на выходе достигается приемлемый уровень риска. На основе утвержденной программы осуществляются этапы выполнения, контроля и оценки итогов решения. Результаты завершающей оценки используются в новом технологическом цикле управления.

Интеграционная стратегия и принципы управления

Выбор стратегии управления связан не только с методами реагирования на угрозы. Управление рисками в организации с позиции системного подхода предусматривает также выбор варианта интеграционной стратегии управления рисковыми событиями. Под интеграцией здесь понимается включение процедур принятия решений в функционально-управленческое взаимодействие подразделений предприятия и внешних субъектов деятельности: компаний, экспертов и консультантов. Различают несколько типов интеграционной стратегии.

1. Внутренняя горизонтальная интеграция. Все структурные подразделения компании обмениваются информацией, участвуют в оценке и управлении на линейном уровне.
2. Вертикальная внутренняя интеграция. В управлении компании создается специальная координирующая служба или должность, через которую происходит сбор и консолидация информации и выводов.
3. Внешняя вертикальная интеграция. Различаются интеграция вниз (формируется взаимодействие с поставщиками) или вверх (с потребителями).
4. Внешняя горизонтальная интеграция. Интеграционное взаимодействие устанавливается с предприятиями отрасли, производящими идентичный продукт и не являющимися прямыми конкурентами.
5. Внешняя диагональная интеграция. Примерами такого решения является сотрудничество с ВУЗами, НИИ, т.е. организациями, которые не являются операторами того же рынка, но включены в информационную или технологическую цепочку с другими однородными субъектами деятельности.

Основные принципы управления рисками, которыми руководствуются ответственные за менеджмент лица, включают:

• обязательное соответствие действующей стратегии предприятия;
• максимально возможную объективность принимаемых решений в отношении угроз, основанную на полноценной информации, динамике и оценке перспектив среды, в которой действует компания;
• экономическую целесообразность принимаемых решений;
• уровень доходности и финансовых возможностей предприятия, который должен превосходить уровень рискованности сделок и операций;
• непрерывность процесса управления, подразумевающую отслеживание развития событий, связанных с угрозами, на всех этапах управления, включая мониторинг и контроль;
• распространение оценки и управления на все опасности, даже на те, которые находятся за рамками финансовых и страхуемых рисков, и не могут на данном уровне развития быть оценены количественно;
• интегрированность в процедуры выявления, оценки и управления всех подразделений компании и избранных внешних партнеров.

Реализация процедур по выявлению рисков

Этапы формирования перечня факторов риска выполняются по стандартному плану, который, как правило, включает следующее.

1. Определение целей и задач процедуры по выявлению факторов.
2. Формирование группы специалистов-экспертов для выявления факторов.
3. Построение процедуры выявления факторов.
4. Получение от экспертов информации о факторах.
5. Анализ и обработка экспертной информации о факторах.

Приведем пример реализации первого шага представленного алгоритма. Вариантом цели может стать выявление как можно большего количества возможных рисков при подготовке и реализации будущего решения. Задачи могут формулироваться по аналогии с составом позиций данного этапа технологии управления, при этом сразу желательно выработать варианты принятия решений в зависимости от типа управленческой деятельности. Ниже приведен пример подобного алгоритма.

Альтернативные алгоритмы принятия решений о выявлении рисков

Подходы к формированию экспертных групп отличаются для небольших и крупных компаний. В первом случае к экспертизе может быть привлечен практически весь состав персонала, во втором целесообразнее формировать экспертные группы, включающие топ-менеджмент, руководителей подразделений и представителей коллектива из числа ведущих высококвалифицированных специалистов (3-4 сотрудника). Приведем пример процедуры по выявлению рисков в достаточно крупной компании. Возможен следующий порядок действий.

1. Участники обсуждения располагаются в конференц-зале таким образом, чтобы видеть друг друга. Ответственный модератор находится в центре, а его помощник – около доски или листа бумаги для фиксации высказанных предложений.
2. Все высказанные идеи и предположения о будущих неблагоприятных событиях должны быть записаны без какого-либо отбора, какими бы неожиданными они ни были на первый взгляд.
3. Высказанные идеи и предположения на данном этапе не следует детализировать и развивать, достаточно их сформулировать и дать краткую характеристику.
4. В данном методе важно количество, а не качество выдвигаемых идей и предположений.
5. Основное правило групповой работы – не допускать критику высказанных идей, чтобы не сковывать инициативу участников.

После того, как сбор информации о факторах риска завершен, все они собираются в единый список, проходят процедуру первичной систематизации и передаются для аналитической обработки. Для этих целей используются специальные методы и инструменты по выявлению рисков. Ниже приведен максимально возможный состав методов для проведения тщательного первичного анализа факторов.

Общие и специальные аналитические методы, применяемые для анализа факторов риска

Общие и специальные аналитические методы, применяемые для анализа факторов риска. Продолжение

Модели реагирования в процессе управления рисками

На третьем этапе нашего технологического алгоритма после оценки и анализа факторов предстоит ответить на вопрос: а что методологически предлагает рискология в контексте способов воздействия на риски? Методы управления рисками включают пять сценарных вариантов реагирования на выявленные и оцененные угрозы. Рассмотрим их.

1. Уклонение или отказ. В случае, если риск представляется очень опасным, лучшим решением является отказ от него. Базисом для принятия подобного решения являются результаты анализа, используемого в финансовом менеджменте. Желательно использовать определенные граничные величины показателя коэффициента риска, рассчитываемого как отношение максимально возможного убытка к объему вложений собственных средств на его устранение.
2. Передача или ее частный случай – страхование. Если риск несет в себе несколько меньшие угрозы, и мы не можем уклониться от него, то лучше его передать другому лицу за вознаграждение на основании договора страхования, другим участникам рынка. Примерами могут послужить биржевые сделки путем заключения фьючерсных контрактов, опционных соглашений и т.п.
3. Локализация и ее частные случаи: ограничение, лимитирование. В определенных ситуациях удобнее ограничить область распространения риска в пределах специализированных подразделений компании либо путем разработки внутренних нормативных актов. Данный метод не требует больших капитальных вложений, но предполагает кропотливую работу менеджмента для ограничения рисков.
4. Распределение или диверсификация. Одним из распространенных способов снижения угроз является диверсификация, которая особенно часто применяется для портфельных инвестиций. Данный метод допустим к применению по отношению к риску операционной деятельности и иных форм инвестиционной деятельности. Например, в части источников инвестиций, таких как кредиты банка.
5. Компенсация. Есть методы работы с рисками, которые работают на упреждение возникновения угроз. К таким способам относится метод компенсации. В нем используются средства прогнозирования, стратегического планирования, мониторинга внешней и внутренней ситуаций, создание резервов и т.п.

Основные методы реагирования на выявленные риски

В поддержку выбора методов управления рисками следует ответить на вопрос: когда и какой из методов рекомендуется использовать? Этой цели служит матрица методов управления рисками, разработанная экспертами в зависимости от его вероятности и опасности. Данная матрица представляется вашему вниманию ниже.

Матрица выбора метода управления рисками

Завершая настоящую статью, хочу напомнить ее основные моменты. Управление рисками в современной практике имеет мощную методологическую платформу, которая непрерывно совершенствуется. Система управления рисками гармонично связана со стратегией компании, основана на специальной информационной платформе и состоит из технологий и организации. Идеология управления развивается в направлении динамичного подхода к концепции приемлемого риска.

Методы анализа и реагирования на выявленные угрозы реализуются в последовательном ряду этапов процессуальной технологии, каждый шаг которой действенно снижает уровень угроз и опасностей. Все это вселяет уверенность, что менеджмент, взявшийся за внедрение управления рисками, начнет незамедлительно получать эффекты, сначала незначительные, а к концу проекта – весомые. Выражаю в это веру и надежду.

Риск-менеджмент, который рассматривается обычно как система управления риском и экономическими (прежде всего финансовыми) отношениями, возникающими в процессе этого управления, включает стратегию и тактику управленческих действий. Под стратегией управления понимаются направления и способы использования средств для достижения поставленной цели. В соответствии со стратегией выбираются варианты управленческих решений и концентрируются усилия на осуществлении этих вариантов. При достижении поставленной цели определённая стратегия утрачивает своё значение, а новые цели требуют разработки новой стратегии. Задачей тактики управления является выбор оптимального решения, методов и приёмов управления, которые наиболее соответствуют конкретной хозяйственной ситуации.

В таблице 2 представлена классификация основных методов управления риском предприятий (фирм). Эти методы способствуют снижению общей величины предпринимательского риска предприятия. Часть из перечисленных методов гарантирует снижение риска в перспективе, а часть – немедленно. Отдельные методы можно охарактеризовать в качестве мер прямого воздействия на величину и вероятность реализации риска, а другие – как меры опосредованного (косвенного воздействия).

Методы предупреждения риска	Методы избежания риска	Методы локализации риска	Методы диверсификации риска	Методы снижения экономических последствий риска
Приобретение необходимой информации о риске; Стратегическое планирование деятельности предприятия; Активный, целенаправленный маркетинг; Прогнозирование развития внешней среды; Обучение персонала и его инструктаж; Осуществление предупредительных мероприятий (противоаварийных, противопожарных и т.п.)	Отказ от ненадёжных партнёров; Поиск гарантов рисковых проектов; Консервация имущества; Увольнение некомпетентных работников	Создание дочерних предприятий для реализации рисковых проектов; Создание специальных (с обособленным балансом) структурных подразделений; Заключение договоров о совместной деятельности для реализации рисковых проектов	Распределение рисков между участниками отдельных проектов (соисполнителями); Диверсификация сбыта и поставок; Диверсификация инвестиций; Диверсификация видов деятельности; Распределение риска во времени	Лимитирование; Самострахование (создание запасов и резервирование); Взаимное страхование; Страхование

Таблица 2. Классификация методов управления риском

В российской хозяйственной практике наиболее распространены методы локализации и избежания риска. Этими методами пользуются руководители многих предприятий, которые отказываются от услуг ненадёжных посредников, стараются не расширять круг партнёров, работать только с надёжными контрагентами. Сдаче в аренду неиспользуемых площадей они предпочитают их консервацию, а страхованию – поиск гарантов.

Хозяйствующие субъекты, которые используют методы избежания риска , отказываются от инновационных и иных проектов, эффективность которых вызывает хотя бы незначительные сомнения. Метод «поиска гарантов» широко применяется как мелкими, так и крупными предприятиями. Мелкие предприятия используют гарантии различных фондов (поддержки малого предпринимательства, рыночных реформ и т.д.), а крупные предприятия пользуются гарантиями органов государственного и муниципального управления. Выдача таких гарантий в какой-то степени способствует развитию коррупции и не заинтересовывает предприятия в принятии мер по снижению риска.

Методы локализации риска позволяют предприятию выделить наиболее финансово-опасный этап или участок деятельности в обособленное структурное подразделение или дочернюю фирму (обычно малое предприятие). Этот метод также допускает реализацию рисковых инвестиционных и инновационных проектов через механизм договоров о совместной деятельности. Производственные предприятия применяют методы локализации риска через выделение в самостоятельные дочерние предприятия своих торговых отделов (развившихся из-за необходимости реализации товаров, полученных по бартеру), транспортных и ремонтно-строительных подразделений.

Методы диверсификации риска представляют собой более гибкие, но во многих случаях трудноприменимые инструменты управления, находящиеся в определённом противоречии с методами избежания риска (например, диверсификация поставок и сбыта возможна при распределении поставок между многими потребителями, взаимодействии со многими поставщиками, что объективно приводит к расширению числа контрагентов предприятия).

Ограничение риска

Основными приёмами ограничения и снижения экономических последствий риска являются лимитрование, самострахование и страхование. Лимитирование - это установление предельных сумм расходов по одной сделке, норм инвестирования в один объект, пределов компетенции в принятии финансовых решений отдельными работниками. Оно должно применяться для снижения возможных экономических последствий реализации риска, особенно при достаточно сложной и разветвлённой структуре управления крупными объёктами, имеющими филиалы и дочерние структуры.

Страхование – это, по существу, страхование, проводимое внутри предприятия. В этом случае на предприятии создаются страховые запасы сырья, материалов и комплектующих, резервные фонды денежных средств, формируются планы их использования в кризисных ситуациях, не задействуются свободные мощности, создаётся база данных о возможных поставщиках и покупателях, заключивших с предприятием договоры о намерениях к сотрудничеству. Основная задача самострахования заключается в оперативном преодолении временных затруднений финансово-хозяйственной деятельности.

Страхование часто рассматривается в литературе как основной приём риск-менеджмента. Однако по своей сущности страхование не сожжет быть альтернативой другим мерам, направленным на снижение риска деятельности предприятия (фирмы). Его сложившееся исторически и логически предназначение – завершать систему внутрифирменного (внутрипроизводственного)риск-менеджмента.

В управлении рисками предприятий (фирм) следует различать два относительно автономных блока действий –организацию борьбы непосредственно с опасностями (рисками) и организацию борьбы с экономическими последствиями реализации этих опасностей (рисков). Борьба с рисками с технической точки зрения может носить характер предупреждения (превенции) и пересечения (репрессии). На предупреждение опасностей направлены такие действия, как приобретение (сбор) и анализ необходимой информации о риске, прогнозирование развития внешней среды, активный маркетинг и стратегическое планирование деятельности предприятия, обучение сотрудников, осуществление противоаварийных, противопожарных и других предупредительных мероприятий. Поскольку превентивная деятельность позволяет не допустить реализацию риска (а значит, избежать финансовых потерь), она должна иметь приоритет перед репрессивной деятельностью.

Репрессивная деятельность направлена на сокращение экономических последствий уже реализовавшегося риска. Её успех на предприятии (фирме) предопределяется готовностью к принятию экстренных мер, как расторжение договоров с ненадежными партнёрами, сокращение численности персонала, ликвидация убыточных филиалов, работа пожарных команд по тушению пожаров, действия по проведению спасательных работ, ремонт повреждённых линий электропередачи, гидротехнических сооружений, путепроводов и т.д. Во многих случаях успешность репрессивных мер зависит от возможности оперативного принятия управленческих решений (т.е. делегирование полномочий и ответственности в управленческом аппарате предприятия).

Даже при самой эффективной организации превентивной и репрессивной деятельности полностью избежать ущерба от реализации опасностей (рисков) невозможно. Защитить своё предприятие (фирму) от возможного ущерба предприниматель пытается прежде всего путём самострахования. Очевидно, что случайный характер рисковых событий делает самострахование недостаточным приёмом борьбы с ними. Поэтому возникает необходимость организации страхования, связанная с многообразием форм проявления риска, частотой и тяжестью последствий его проявления, невозможностью абсолютного устранения его вероятности.

Поскольку многие методы управления риски являются не только взаимодополняющими, но и альтернативными, исходя из конкретной ситуации, каждое предприятие (фирма) должно сделать наиболее оправданный с экономической точки зрения выбор между ними. Ограниченность финансовых ресурсов предприятия порождает стремление к сокращению любых расходов. Для предприятия верных решений в области финансирования мероприятий, связанных с управлением рисками, следует принимать во внимание стоимость риска.

Оценка риска

Под стоимостью риска следует понимать фактические убытки для предприятия, затраты по их уменьшению, или возмещение таких убытков и их последствий. В структуре стоимости риска можно выделить три основных элемента: стоимость контроля за риском; стоимость риска, остающегося на ответственности предприятия; стоимость передачи риска на страхование.

Первым и особенно важным элементом является стоимость контроля за риско м. Разработав действенную программу контроля, нужно добиться, чтобы эта программа вписывалась в общий механизм внутрифирменного управления и успешно выполняла поставленные перед ней задачи. Система контроля за риском в конечном итоге должна обеспечивать безопасность людей, имущества, информации, а также получение прибыли. Несмотря на то что проведение мероприятий по контролю порождает связанные с этим расходы, порой весьма значительные, оно должно способствовать снижению стоимости риска, остающегося на ответственности предприятии, и стоимости передачи риска на страхование. Так, по применяемым правилам страхования многие страховщики предлагают значительные (до 40-50% годовой суммы) скидки с платежей страхователям, заинтересовывая их в организации контроля за рисками, проведения предупредительных мероприятий. В то же время экономия на финансировании создания системы внутреннего контроля за рисками может лишить предприятие (фирму) возможности пережать риск на страхование.

Второй элемент – стоимость риска, остающегося на ответственности предприятия , - определяется величиной фактического прямого и косвенного ущерба от риска, не компенсируемого страховщиком. Обычно у всех страховщиков в правилах страхования предусмотрены случаи, по которым страховщик не несёт ответственности за гибель и повреждение имущества. В такой ситуации убытки покрывает само предприятие. Оно может также часть рисков (или все риски) не страховать и по ним обеспечить самострахование. В любом случае предприятию необходимо вести статистику, учитывать, анализировать результаты самострахования. Поскольку любой субъект предпринимательства заинтересован в бесперебойности производства, подтверждённого различным рисковыми обстоятельствам, в условиях кризиса российского страхового рынка могут значительно расшириться границы самострахования. В связи с этим доля стоимости риска, остающегося на ответственности предприятии, в общей стоимости риска может возрастать.

И наконец, третий элемент – стоимость передачи риска на страхование . Сюда входят расходы предприятия на уплату страховых платежей. Так как на страховом рынке одновременно работают десятки страховых компаний, предлагающих сходные страховые услуги, для предприятия важно правильно оценить, какой объём ответственности принимает на себя страховщик и какова цена этой услуги. Немаловажно иметь информацию о финансовой устойчивости страховщика, так как страховой платёж вносится предприятием для обеспечения гарантированной компенсации ущерба. Во избежание возможных просчётов при заключении договоров страхования целесообразно пользоваться услугами страховых брокеров, а также иметь в штате финансовой службы сотрудников, компетентных в вопросах страхования рисков.